Bsz Binære Alternativer

Bruk av binære alternativer til aksjemarkeder Binære alternativer varierer fundamentalt fra konvensjonelle alternativer i måten valgutbetalingen er strukturert. Utbetalingen av et binært alternativ avhenger utelukkende av utfallet av et ja eller nei proposisjon som er relatert til om prisen på eiendelen som ligger til grunn for opsjonen, handler over eller under et spesifisert nivå eller pålydende pris ved utløp. For eksempel vil SampP 500 være over 2.050 i måneden fra nå Eller vil prisen på gull være under 1200 to timer fra nå eller i dag i nærheten. Binære alternativer tillater en næringsdrivende å spekulere på disse resultatene. Binære alternativer er nå tilgjengelige i et økende utvalg av aksjeindekser, varer, valutaer og økonomiske hendelser fra firmaer som Nadex, og til og med på enkelte aksjer fra andre firmaer. Vi fokuserer imidlertid her på to binære alternativer som for tiden er tilgjengelige fra Chicago Board Options Exchange (CBOE), som har SampP 500 og VIX Volatility-indeksen som underliggende og deres søknad til aksjemarkeder. Binær opsjonsutbetaling En kjøper av et binært alternativ for anrop vil motta en forhåndsbestemt fast utbetaling dersom eiendelprisen er over strike-prisen ved utløpet. Men hvis aktiva prisen er handel under strike prisen ved utløp, utløper samtalen binære alternativet verdiløs. På samme måte mottar kjøperen av et binært alternativ en fast utbetaling dersom eiendelprisen er under strike-prisen ved utløpet. Hvis eiendelprisen handler over strike-prisen ved utløpet, utløper binæralternativet verdiløs. Denne faste utbetalingen eller ingenting-funksjonen er det som gir det binære alternativet sitt navn. Kontrast dette med konvensjonelle opsjoner, hvor utbetalingen fra et anropsalternativ som er i-pengene, avhenger av hvor langt prisen på den underliggende eiendelen er over strike-prisen ved utløpet. På samme måte avhenger utbetalingen for hvorvidt prisen på den underliggende eiendelen er lavere enn pålydende pris ved utløp for en konvensjonell pengepost. CBOEs binære alternativer BSZ og BVZ CBOEs binære alternativ på SampP 500 indeksen har ticker-symbolet BSZ. Prisen der disse binære opsjonshandler gjenspeiler den oppfattede sannsynligheten for at prisen på den underliggende sikkerheten (SampP 500 i dette tilfellet) vil lukke ved eller over den valgte aksjekursen ved utløp for anropsopsjoner, eller under strykingsprisen for salgsopsjoner . Prisene på CBOE-binære alternativer er oppgitt i øreinnskudd fra en cent til 100 cent (1) per kontrakt. Jo høyere oppfattet sannsynlighet at SampP 500 vil lukke ved eller over et visst nivå for et binært binært alternativ, jo høyere vil være opsjonsprisen hvis sannsynligheten oppfattes som 90, samtalen vil handle på 90 cent. CBOE-binære alternativer har en multiplikator på 100, dvs. opsjonsprisen må multipliseres med 100 for å få prisen på en kontrakt. Således, hvis opsjonen handler på 0,90, vil den faktiske prisen betalt for en kontrakt være 90. CBOEs binære alternativ på VIX-volatilitetsindeksen har ticker-symbolet BVZ. Prisen der disse binære opsjonshandler gjenspeiler den oppfattede sannsynligheten for at VIX-nivået vil ligge på eller over den valgte prisen ved utløp (for samtaler), eller under strekkprisen (for sett). Det er svært begrensede utløpsmåneder tilgjengelig for BSZ og BVZ, med kun tre påfølgende nærtidsbegrensede måneder som opprinnelig er notert for en rekke strykepriser klassifisert som i penger, på penger eller uten penger. Treningsstilen for disse alternativene er europeisk, noe som betyr at de kun kan utøves på den siste virkedagen før utløpet. Dette betyr at hvis den underliggende sikkerheten handler over strekkprisen før utløpet, i tilfelle av et binært anrop, vil det ikke utløse en utbetaling. Men som med konvensjonelle alternativer, kan disse binære alternativene likvideres (selges eller kjøpes for å lukke en åpningsstilling) før utløpet. Slik bruker du BSZ og BVZ Eksempel 1: Bullish strategi på SampP 500 ved hjelp av BSZ-anrop SampP 500 stengte 2041.32 17. november 2014. Synspunktet ditt er at indeksen kan presse videre inn i rekordområdet, og basert på denne haussefulle visningen, du kjøper et binary-alternativ for januar 2050 (BSZ) som handler på 0,46 0,61. Dette betyr at du betaler 61 for en samtale. Følgende tre scenarier oppstår når opsjonen utløper 17. januar 2015. SampP 500 stiger og stenger ved 2060 den 16. januar (den siste virkedagen før utløpet). I dette tilfellet vil du motta en utbetaling på 100, for en gevinst på 63,9. SampP 500 handler lavere, lukker ved 20.40 den 16. januar. I dette tilfellet vil ditt binære anrop utløpe verdiløs og du vil miste 61 investering, for 100 tap. SampP 500 lukkes nøyaktig kl 2050 den 16. januar. I dette tilfellet, siden CBOE binære samtaler utbetaler dersom oppgjørsverdien er på eller over strykprisen, vil du motta en utbetaling på 100 for en 63,9 gevinst. Hva skjer hvis SampP 500 stiger før utløpet og handles på si 2055 innen midten av desember Mens du ikke kan utøve binærkjøpsalternativet ditt som det er en måned fra utløpet, kan du sikkert selge den for å låse fortjenesten, siden opsjonspris ville ha steget for å gjenspeile den høyere sannsynligheten for at SampP 500 lukker over strykprisen på 2050 ved utløpet. Så hvis samtalen nå handler på 0,85, kan du selge kontrakten for 85 for å realisere en 39 gevinst. Eksempel 2: Bearish-strategi på SampP 500 ved hjelp av BSZ putter Du har en betydelig portefølje av amerikanske blåbrønner og tror det er en liten mulighet for en korreksjon på kort sikt. Du kjøper derfor 10 kontrakter i januar 2000-binær opsjon (BSZ), som handler på 0,20 0,32. Mens setene i desember 2000 er på 0,15 0,27, foretrekker du januar-setene, siden du får en ekstra måned beskyttelse for en ekstra premie på bare 5 cent. Du betaler derfor 320 som opsjonspremie for 10 kontrakter. Følgende tre muligheter oppstår når opsjonen utløper 17. januar 2015. SampP 500 avtar og stenger ved 1990 16. januar (den siste virkedagen før utløpet). I dette tilfellet får du en utbetaling på 100 per kontrakt, eller 1000 for 10 kontrakter, en gevinst på 212,5. SampP 500 går marginalt fram og lukkes ved 2045 den 16. januar. I dette tilfellet utløper putene verdiløs og du vil miste 320 investering, for 100 tap. SampP 500 lukkes nøyaktig til 2000 den 16. januar. I dette tilfellet vil putene fortsatt utløpe verdiløs, og du vil miste din 320 investering for 100 tap. Eksempel 3: Bearish-strategi på VIX-indeksen ved hjelp av BVZ-samtalen VIX-indeksen ble stengt kl. 13.99 17. november 2014. Du er en erfaren handelsmann som tror at volatiliteten i markedet vil avta i de kommende ukene. Du skriver derfor fem kontrakter av den 13 desember call binære opsjon (BVZ), handel på 0,62 0.77, og samle 310 (62 x 5 kontrakter) som opsjonspremie. Følgende tre scenarier oppstår når opsjonen utløper 17. desember 2014. VIX-indeksen handler lavere og stenger kl 12 den 17. desember (merk at BVZ-opsjonene utløper på en onsdag). I dette tilfellet utløper dine binære samtaler verdiløs, men fordi du har skrevet samtalene i stedet for å kjøpe dem, beholder du hele 310 premien. VIX handler høyere og lukker klokken 16 den 17. desember. I dette tilfellet, siden du er kort den 13. desember, må du betale 500 (100 x 5 kontrakter) for et 61,3 tap. VIX spretter rundt, men lukker nøyaktig kl. 13 den 17. desember. I dette tilfellet er du fortsatt på kroken for 500 utbetaling (100 x 5 kontrakter) og vil pådra seg et 61,3 tap. Fordeler og ulemper med binære alternativer Begrenset utlegg. Binære alternativer innebærer begrensede utgifter og kan brukes til å bytte indekser, varer og valutaer med små mengder kapital. Begrenset risiko. Som med konvensjonelle alternativer, er risikoen for kjøpere av binære alternativer begrenset til investert beløp. Men den begrensede risikofunksjonen er spesielt fordelaktig for selgere eller forfattere av binære alternativer, da deres maksimale risiko er 100 selv om handelen går dårlig, og sikkerheten stiger godt over streikprisen. Passer for sterk utsikt. Alt eller ingenting utbetalingsfunksjonen i binære alternativer gjør dem spesielt egnet for investorer som har en veldig sterk mening om fremtidens retning for et marked eller sikkerhet. Attraktiv retur. Alt-eller-ingenting-funksjonen i binære alternativer gjør at investoren kan rake i en attraktiv fast avkastning, selv om opsjonen bare er litt i pengene. Binære alternativer har følgende ulemper: Brede budspørsmål og lavere likviditet. Det er svært lite åpen interesse for BSZ og BVZ binære opsjoner, noe som resulterer i mye større budspørsmål og lavere likviditet enn standardalternativene. Begrenset valg. Fra november 2014 hadde CBOE bare binære alternativer på SampP 500 og VIX (bortsett fra en egen type produkt som kalles kredittbegivenhet binære alternativer). Nadex har et mye større utvalg av binære alternativer, men likevel er det begrenset valg i binære alternativer i forhold til det brede utvalget av standardalternativer som er tilgjengelige. Binære utfallskort oppside. Din oppside er teoretisk ubegrenset hvis du har kjøpt konvensjonelle samtaler og sikkerheten senere raketter høyere. Men med et binært anrop er oppsiden begrenset til 100 per kontrakt, selv om sikkerheten handler godt over streikprisen. Uregistrerte binære optionsplattformer og investorbedrag. I juni 2013 varslet SEC at investorer at mange Internettbaserte binære alternativplattformer ikke var i samsvar med amerikanske forskriftskrav og kan fungere ulovlig. SEC varslet også investorer om bedragerisk praksis som brukes av noen binære opsjonsplattformer, for eksempel å nekte å kreditere kundekontoer eller refundere midler til klienter, identifisere tyveri og programvaremanipulering for å generere tapende handler. Mens 100 eller 0 utbetalingsfunksjonen i binære alternativer har noen bekymret for at de er mer beslægtet med et gamblingprodukt enn en investering, kan deres begrensede belønning og begrensede risikogjenstander appellere til handelsmenn med sterk syn på et marked eller en sikkerhet. Men de som vurderer binær opsjonshandel, vil bli anbefalt å handle på en regulert amerikansk utveksling som CBOE eller Nadex, i stedet for en skyggefull offshore-operatør. Opplysning: Forfatteren hadde ikke noen av de verdipapirene som er nevnt i denne artikkelen på tidspunktet for publisering. Symboloppslag Opphavsretts kopi 2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Ved å bruke dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk. Personvern og Cookie Policy (oppdatert). Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data leveres av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarketWatch Top StoriesSymbol Lookup Opphavsretts kopi 2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Ved å bruke dette nettstedet, godtar du vilkårene for bruk. Personvern og Cookie Policy (oppdatert). Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Company, Inc. SEHK intraday data leveres av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. MarketWatch Top Stories