OANDA bruker informasjonskapsler for å gjøre våre nettsteder enkle å bruke og tilpasset til våre besøkende. Cookies kan ikke brukes til å identifisere deg personlig. Ved å besøke vår nettside samtykker du i OANDA8217s bruk av informasjonskapsler i samsvar med vår personvernpolicy. For å blokkere, slette eller administrere informasjonskapsler, vennligst besøk aboutcookies. org. Begrensning av informasjonskapsler forhindrer at du drar nytte av noen av funksjonaliteten til nettstedet vårt. Last ned våre Mobile Apps Åpne en konto COT Forex - CFTCs Forpliktelser til handelsfolk Netto ikke-kommersielle posisjoner for større valuta Disse grafene viser ukentlige data fra CFTCs engasjementer fra Traders (COT): nettoposisjoner for ikke-kommersielle (spekulative) handelsfolk i USAs forex futures markeder, sammen med åpne renter kontrakter holdt av alle parter. Disse futuresdataene påvirker og påvirkes av spotmarkedet, og betraktes som en indikator for analyse av markedssentiment. Om forpliktelser til handelsmenn Forpliktelsene til handelsmenn (COT) er en rapport utstedt av Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Den samler eierandeler i amerikanske futuresmarkeder (primært basert i Chicago og New York), hvor varer, metaller og valutaer kjøpes og selges. COT er utgitt hver fredag klokka 3:30 Eastern Time, og gjenspeiler forhandleres forpliktelser for den foregående tirsdag. COT gir en sammenstilling av samlet posisjoner holdt av tre forskjellige typer handelsfolk: 8220 kommersielle handelsfolk8221 (i forex, typisk hedgers), 8220 ikke-kommersielle handelsfolk8221 (typisk store spekulanter) og 8220nonreportable8221 (typisk små spekulanter). Netto ikke-kommersielle posisjoner som vises i diagrammet ovenfor, er fra kontrakter holdt av store spekulanter, hovedsakelig hedgefond og banker som handler valuta futures for spekulasjon formål. Spekulanter er ikke i stand til å levere kontrakter og har ikke behov for den underliggende varen eller instrumentet, men kjøper eller selger med det formål å lukke 8220sell8221 eller 8220buy8221-stillingen til et overskudd før kontrakten forfaller. Disse kontraktene, solgt i størrelsesstørrelser som varierer fra valuta til nett, har enten et overskudd på kjøpsforespørsler (positive verdier i diagrammet) eller salgsforespørsler (negative verdier). Den åpne interessen representerer totalt antall kontrakter, inkludert både kjøp og salgsposisjoner, utestående mellom alle markedsdeltakere. Det vil si at summen av alle futures andor opsjons kontrakter inngikk og ikke kompenseres av en transaksjon, ved levering, ved trening, og så videre. Disse tallene er ikke nettet, men viser i stedet samlet volum (det vil si renter). Merk: I fremtidsmarkedet er utenlandsk valuta alltid sitert direkte mot amerikanske dollar. I stedet for valutamarkedet, er noen valutaer sitert motsatt måte. For konsistens gir disse diagrammene futures markedsposisjonsdata på en omvendt akse (med negative verdier over 0-aksen) når anbudsordren er motsatt spot-forexnoteringen. Dette er tilfellet for den sveitsiske franc, for eksempel, som i forex er sitert mot amerikanske dollar (USDCHF). Dette gjelder kun for generelle opplysninger. Eksempler som vises er illustrative og kan ikke gjenspeile dagens priser fra OANDA. Det er ikke investeringsrådgivning eller en forutsetning for handel. Tidligere historie er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Alle rettigheter reservert. OANDA, FxTrade og OANDAs fx familie av varemerker eies av OANDA Corporation. Alle andre varemerker som vises på denne nettsiden tilhører deres respektive eiere. Leveraged trading i valutakontrakter eller andre valutamarkedsprodukter på margen har høy risiko og kan ikke være egnet for alle. Vi anbefaler deg å nøye vurdere om handel passer for deg i lys av dine personlige forhold. Du kan miste mer enn du investerer. Informasjon på dette nettstedet er generelt i naturen. Vi anbefaler at du søker uavhengig finansiell rådgivning og sørger for at du fullt ut forstår de risikoene som er involvert før handel. Trading via en online plattform medfører ytterligere risiko. Se vår juridiske seksjon her. Spredningsbudgivning er kun tilgjengelig for OANDA Europe Ltd kunder som bor i Storbritannia eller Republikken Irland. CFDs, MT4 sikringsegenskaper og innflytelsesforhold på over 50: 1 er ikke tilgjengelige for amerikanske innbyggere. Informasjonen på dette nettstedet er ikke rettet mot innbyggere i land hvor distribusjonen, eller bruk av noen, ville være i strid med lokal lovgivning eller regulering. OANDA Corporation er en registrert handels - og detaljhandelsforhandler for Futures Commission med Commodity Futures Trading Commission og er medlem av National Futures Association. Nei: 0325821. Vennligst referer til NFAs FOREX INVESTOR ALERT når det er aktuelt. OANDA (Canada) Corporation ULC-kontoer er tilgjengelig for alle som har en kanadisk bankkonto. OANDA (Canada) Corporation ULC er regulert av Canadian Investment Investment Regulatory Organization (IIROC), som inkluderer IIROCs online rådgiver sjekk database (IIROC AdvisorReport), og kundekontoer er beskyttet av det kanadiske investorbeskyttelsesfondet innenfor angitte grenser. En brosjyre som beskriver naturen og begrensningene for dekning er tilgjengelig på forespørsel eller på cipf. ca. OANDA Europe Limited er et selskap registrert i England nummer 7110087, og har sitt hovedkontor på Floor 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. Den er autorisert og regulert av the160Financial Conduct Authority. Nr. 542574. OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Selskapsreg. Nr. 200704926K) har en kapitalmarkedsservice lisens utstedt av Singapores monetære myndighet og er også lisensiert av International Enterprise Singapore. OANDA Australia Pty Ltd 160is regulert av Australian Securities and Investments Commission ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL nr. 412981) og er utsteder av produkter og tjenester på denne nettsiden. Det er viktig for deg å vurdere den nåværende Financial Service Guide (FSG). Produktopplysningserklæring (PDS). Kontovilkår og andre relevante OANDA-dokumenter før du foretar økonomiske investeringsbeslutninger. Disse dokumentene finner du her. OANDA Japan Co Ltd Første Type I Finansielle Instrumenter Forretningsdirektør for Kanto Lokale Finansielle Bureau (Kin-sho) Nr. 2137 Institutt for Financial Futures Association Abonnentnummer 1571. Trading FX andor CFDs på margin er høy risiko og ikke egnet for alle. Tap kan overstige investeringer. Foreslå valutamarkedet med COT-rapporten Mellom 2001 og 2004 økte volumet på valutamarkedet mer enn 50, noe som illustrerer den generelle veksten i valutahandelenes popularitet. Adventen av elektronisk handel etter teknologibommen har gitt mange egenkapital - og futureshandlere mulighet til å se utover de mer tradisjonelle handelsinstrumenter. De fleste kortsiktige forhandlere eller spekulanter handler FX basert på teknisk analyse, så egenkapital og futureshandlere som bruker teknisk analyse har gjort bytte til FX ganske enkelt. Imidlertid er en type analyse som handelsmenn ikke har kunnet overføre til valutaer, volumbasert handel. Siden valutamarkedet er desentralisert og det ikke er noen utveksling som sporer all handelsaktivitet, er det vanskelig å kvantifisere volumet som handles på hvert prisnivå. Men i stedet for volumbasert handel har mange forhandlere vendt seg til Commodity Futures Trading Commissions Commitments of Traders (COT) - rapporten, som beskriver posisjonering på futures markedet, for mer informasjon om posisjonering og volum. Her ser vi på hvordan historiske trender i COT-rapporten kan hjelpe FX-forhandlere. (Finn ut hvordan du måler den psykologiske tilstanden til et valutamarked i Gauging Major Turns With Psychology.) Hva er COT-rapporten Commitments of Traders-rapporten ble først publisert av CFTC i 1962 for 13 landbruksprodukter for å informere publikum om dagens forhold i futures markedsoperasjoner (du finner rapporten på CFTC nettsiden her). Dataene ble opprinnelig utgitt bare en gang i måneden, men flyttet til en gang i uken i 2000. Sammen med rapportering oftere, har COT-rapporten blitt mer omfattende og heldigvis for FX-handelsmenn - den har også utvidet til å inkludere informasjon om fremmed valuta futures . Hvis det brukes klokt, kan COT-dataene være en ganske sterk måler av prishandling. Forholdet her er at undersøkelsen av dataene kan være vanskelig og datautgivelsen forsinkes da tallene blir publisert hver fredag for de foregående tirsdags kontrakter, slik at informasjonen kommer ut tre virkedager etter at de faktiske transaksjonene finner sted. Kommersiell - Beskriver et foretak som er involvert i produksjon, foredling eller merchandising av en vare, ved bruk av terminkontrakter hovedsakelig for sikring av Long Report - Jeg inkluderer all informasjonen om den korte rapporten, sammen med konsentrasjonen av stillinger holdt av de største handelsmennene Åpne Renter - Antall samlet futures - eller opsjons kontrakter som ikke er kompensert av en transaksjon, ved levering eller trening Ikke-kommersielle (Spekulanter) - T radere, som individuelle handelsmenn, hedgefond og store institusjoner, som bruker futures-markedet for spekulative formål og møter De rapporterbare kravene fremsatt av CFTC-ikke-rapporterbare posisjoner - L ong og korte åpne renter posisjoner som ikke oppfyller rapporterbare krav fremsatt av CFTC Antall Traders - Antall tall som handler som skal rapportere posisjoner til CFTC-rapporterbare posisjoner - T er futures og opsjonsstillinger som holdes over bestemte rapporteringsnivåer fastsatt av CFTCs forskrifter Short Report - S hows op en interesse separat ved rapportering av en ikke-rapporterbar posisjon Spredning - Metter i hvor stor grad en ikke-kommersiell næringsdrivende har like lange og korte futuresposisjoner. Ta en titt på utvalgsrapporten, og vi ser den åpne interessen tirsdag 7. juni 2005. var 193 707 kontrakter, en økning på 3 213 kontrakter fra forrige uke. Ikke-kommersielle handelsmenn eller spekulanter var lenge 22.939 kontrakter og korte 40.710 kontrakter - noe som gjorde dem netto kort. Kommersielle handelsfolk. på den annen side var netto lenge. med 19.936 flere lange kontrakter enn korte kontrakter (125,244 - 105,308). Endringen i åpen interesse skyldtes hovedsakelig en økning i kommersielle posisjoner som ikke-kommersielle eller spekulanter reduserte sine nettoposisjoner. Bruke COT-rapporten Ved bruk av COT-rapporten er kommersiell posisjonering mindre relevant enn ikke-kommersiell posisjonering, fordi flertallet av kommersiell valutahandel er gjort i spotmarkedet, slik at eventuelle kommersielle futuresstillinger er svært lite sannsynlig å gi en nøyaktig representasjon av reell markedsplassering . Ikke-kommersielle data, derimot, er mer pålitelige da det fanger handelsfolksposisjoner i et bestemt marked. Det er tre primære lokaler for å basere handel med COT-dataene: Flipp i markedsplassering kan være nøyaktige trendindikatorer. Ekstrem posisjonering i valuteterminemarkedet har historisk vært nøyaktig når det gjelder å identifisere viktige markedsendringer. Endringer i åpen interesse kan brukes til å bestemme styrken av trenden. Blinker i markedsplassering Før du ser på diagrammet som er vist i figur 2, bør vi nevne at i futuresmarkedet bruker alle valutamarked futures dollar i dollar som basisvaluta. For figur 2 betyr dette at netto kort åpen rente i futuresmarkedet for sveitsiske francs (CHF) viser bullish sentiment for USDCHF. Med andre ord representerer futuresmarkedet for CHF futures for CHFUSD, hvor lange og korte posisjoner vil være det motsatte av lange og korte posisjoner på USDCHF. Av denne grunn viser aksen til venstre negative tall over senterlinjen og positive tall under det. Tabellen nedenfor viser at trender for ikke-kommersielle futureshandlere har en tendens til å følge trendene veldig bra for CHF. Faktisk viser en undersøkelse fra Federal Reserve at bruk av åpen interesse for CHF-futures vil gi næringsdrivende riktig gjetning av USDCHF 73 av tiden. Figur 2: N et posisjoner av ikke-kommersielle handelsmenn i futures for sveitsiske franc (tilsvarende aksje er på venstre side) på det internasjonale pengemarkedet (IMM) og prisvirksomheten til USDCHF fra april 2003 til mai 2005 (tilsvarende aksje er på høyre side). Hver linje representerer en uke. Kilde: Daily FX. Flips - hvor netto ikke-kommersielle åpne interesseposisjoner krysser nulllinjen - gir en spesielt god måte å bruke COT-data til sveitsiske futures. Å holde viktige notasjonskonvensjoner i tankene (det vil si å vite hvilken valuta i et par er basisvalutaen), ser vi at når netto futuresposisjoner går over linjen, har prisaksjonen tendens til å klatre og omvendt. I figur 2 ser vi at ikke-kommersielle handelsfolk flip fra netto lange til netto korte sveitsiske franc (og lange dollar) i juni 2003, sammenfallende med en pause høyere i USDCHF. Den neste flipen finner sted i september 2003, når ikke-kommersielle handelsmenn blir nettlange igjen. Ved å bruke bare disse dataene, kunne vi potensielt ha omsatt en 700-pip gevinst på fire måneder (kjøpet på 1,31 og selger på 1,38). På diagrammet fortsetter vi å se ulike kjøps - og salgssignaler, representert av poeng hvor grønne (kjøp) og røde (selger) piler krysser prislinjen. Selv om denne strategien for å stole på flips tydelig virker bra for USDCHF, kan flippen ikke være en perfekt indikator for alle valutapar. Hvert valutapar har forskjellige egenskaper, spesielt de høyverdige, som sjelden ser flipp, siden de fleste posisjonering har en tendens til å være netto lenge i lengre perioder, da spekulanter tar rentebetjent posisjoner. Ekstrem posisjonering Ekstrem posisjonering i valuteterminemarkedet har historisk også vært nøyaktig for å identifisere viktige markedsendringer. Som vist i figur 3 nedenfor har unormalt store stillinger i futures for GBPUSD av ikke-kommersielle handelsmenn sammenfalt med toppene i prishandlingen. (I dette eksemplet reverseres venstre akse i diagrammet sammenlignet med Figur 2 fordi GBP er basisvaluta.) Årsaken til at disse ekstreme stillingene er anvendelige, er at de er poeng hvor det er så mange spekulanter veiet i en retning at det er ingen igjen å kjøpe eller selge. I tilfeller med ekstreme stillinger vist på figur 3, er alle som ønsker å være lange, allerede lange. Som et resultat, utmattelse følger og prisene begynner å reversere. Figur 3: Netto ikke-kommersielle posisjoner i GBP futures på IMM (tilsvarende akse er på venstre side) og prisvirkning på GBPUSD (tilsvarende akse er på høyre side) fra mai 2004 til april 2005. Hver linje representerer en uke . Kilde: Daily FX. Endringer i åpen interesse Åpen interesse er et sekundært handelsverktøy som kan brukes til å forstå prisbetjeningen til et bestemt marked. Dataene er mest nyttige for posisjonshandlere og investorer som de forsøker å kapitalisere på en langsiktig trend. Åpen interesse kan i utgangspunktet brukes til å måle den generelle helsen til et bestemt futuresmarked som er stigende og fallende åpne rentenivåer bidrar til å måle styrken eller svakheten til en bestemt prisutvikling. (Hvis du vil vite mer, kan du lese Gauging Forex Market Sentiment med åpen rente.) Hvis et marked har vært i langvarig opptrend eller nedtrending med økende nivåer av åpen interesse, kan en utjevning av eller nedgang i åpen interesse være rød flagg, som signaliserer at trenden kan nærme seg slutten. Stigende åpen interesse indikerer generelt at styrken på trenden øker fordi nye penger eller aggressive kjøpere kommer inn i markedet. Faldende åpen interesse indikerer at penger forlater markedet og at den siste trenden går tom for fart. Trender ledsaget av synkende åpen interesse og volum blir mistenkt. Stigende priser og fallende rentesignaler den siste trenden kan nærme seg slutten, ettersom færre handelsmenn deltar i rallyet. Figuren i figur 4 viser åpen interesse for EURUSD og prishandling. Legg merke til at markedstendenser pleier å bli bekreftet når total åpen interesse er økende. I begynnelsen av mai 2004 ser vi at prishandlingen begynner å bevege seg høyere, og den generelle åpne interessen øker også. Men en gang åpen interesse dyppet i en senere uke. vi så rallyet toppet ut. Den samme typen scenario ble sett i slutten av november og begynnelsen av desember 2004, da EURUSD samlet seg betydelig på økende åpen interesse, men når åpne renter ble nådd og deretter falt begynte EURUSD å selge seg. Figur 4: Åpne interesse i EURUSD (tilsvarende akse er på venstre side) og prishandling (tilsvarende akse på høyre side) fra januar 2004 til mai 2005. Hver linje representerer en uke. Kilde: Daily FX. Sammendrag En av ulempene ved valutamarkedet er mangelen på volumdata. For å kompensere for dette har mange forhandlere vendt seg til futures markedet for å måle posisjonering. Hver uke publiserer CFTC en Forpliktelse til Traders-rapport, som beskriver kommersiell og ikke-kommersiell posisjonering. Basert på empirisk analyse er det tre forskjellige måter at futuresposisjonering kan brukes til å prognostisere prisutviklingen på valutamarkedet: flips i posisjonering, ekstreme nivåer og endringer i åpen interesse. Det er imidlertid viktig å huske på at teknikker som bruker disse lokalene, fungerer bedre for noen valutaer enn for andre. Hvordan bruke COT-rapporten for handel Siden COT-rapporten kommer ut hver uke, vil bruken som markedsstempoindikator være mer egnet for langsiktige bransjer. Spørsmålet du kan spørre nå er dette: Hvordan slår du alle den 8220big gigantiske goblet oppblokken av tekst8221 inn i en følelsesbasert indikator som vil hjelpe deg med å få tak i noen pips. En måte å bruke COT-rapporten på i din handel er å finne ekstreme netto lange eller netto korte stillinger. Å finne disse stillingene kan signalere at et markedssvingning er rett rundt hjørnet, fordi hvis alle er lange en valuta, hvem er igjen å kjøpe og hvis alle er korte en valuta, hvem er igjen å selge ja, det er riktig. INGEN. En analogi å huske på er å forestille seg å kjøre ned en vei og slå en blindgyde. Hva skjer hvis du treffer den døde enden Du kan fortsette å gå siden det ikke lenger er veien fremover. Det eneste du må gjøre er å vende tilbake. Let8217s ta en titt på dette diagrammet av EURUSD fra TimingCharts: På den øverste halvdelen har we8217ve prisen på EURUSD pågår. På samme tid, på bunnhalvdelen, fikk we8217ve data om de lange og korte stillingene på EUR futures, delt inn i tre kategorier: Kommersielle handelsmenn (blå) Stor Ikke-kommersiell (grønn) Små ikke-kommersiell (rød) Ignorer kommersiell stillinger for nå, siden det er hovedsakelig for sikring mens små detaljhandlere er relevante. Let8217s ta en titt på hva som skjedde midtveis gjennom 2008. Som du kan se, gjorde EURUSD en jevn nedgang fra juli til september. Som verdien av netto korte posisjoner av ikke-kommersielle handelsfolk (den grønne linjen) falt, gjorde det også EURUSD. I midten av september rammet netto korte stillinger en ekstreme på 45.650. Kort tid etter begynte investorer å kjøpe tilbake EUR futures. I mellomtiden økte EURUSD kraftig fra ca 1.2400 til en høy i nærheten av 1.4700 I løpet av det neste året ble nettoverdien av EUR futuresposisjon gradvis positiv. Som forventet fulgte EURUSD etter hvert med seg, til og med slått en ny høy rundt 1.5100. I begynnelsen av oktober 2009 rammet EUR futures netto lange posisjoner en ekstrem på 51 000 før reversering. Kort tid etter begynte EURUSD å synke også. Holy Guacamole Bare ved å bruke COT som en indikator, kunne du ha fanget to sprø trekk fra oktober 2008 til januar 2009 og november 2009 til mars 2010. Den første var i midten av september 2009. Hvis du hadde sett de spekulative handler8217 var korte stillinger På ekstreme nivåer kunne du ha kjøpt EURUSD på rundt 1.2300. Dette ville ha resultert i nesten 2,000 pip-gevinster i løpet av få måneder. Hvis du også hadde sett at netto lange stillinger var ekstreme i november 2009, ville du ha solgt EURUSD, og du kunne ha grepet rundt 1500 pips Med disse to trekkene, ved å bruke COT-rapporten som en markedssentiment-reverseringsindikator. du kunne ha tatt totalt 3.500 pips. Ganske greit, eh Lagre fremgangen din ved å logge inn og merke leksjonen fullstendig
No comments:
Post a Comment