Alternativstrategi for ukesstrategien: Ratio Call Outlook: Bullish. Posisjonen vil oppnå hvis aksjene stiger med minst beløpet for den første debet. Men ikke for bullish, siden stillingen kan miste på for mye av et trekk. Handelen: Kjøp en minibank, selg to OTM-anrop. Gevinster når: Aksjen stiger, men ikke for langt. Maksimal gevinst: Begrenset til forskjellen i strykprisene minus innledende debet. Vinner når: Lager ikke stiger eller stiger for mye. Maksimal tap: Ubegrenset. Breakeven Beregning: Nedre breakeven: Lang strekk innledende debet. Øvre breakeven: kort streik forskjell i streikpriser - innledende debet. Fordeler i forhold til lager: Utnyttelse, begrenset tap til ulemper. Ulemper i forhold til lager: Tap hvis aksjen stiger for langt, ingen utbytte. Volatilitet: etter inntreden er økt underforstått volatilitet negativ. Tid: Etter inngang er tidsforsinkelsen positiv dersom aksjen forblir mellom breakeven-prisene. Margin Krav: Din megler vil se denne handelen som en oksekall og naken korte samtaler. Bull-samtalen krever ingen margin, men de korte samtalene krever minimum 10 av strekkprisen, pluss premien mottatt, og sannsynligvis mer. Variasjoner: Den korte streiken kan være hvor som helst du ønsker, med den lange streiken under det. Uansett hvor du legger den korte streiken, er det her quotsweet spotquot vil være. Denne strategien kan brukes hvis du trodde det var en god sjanse for at aksjen stiger til den korte streiken før utløpet, men ikke lenger. Hensikten med denne handelen er å være bullish ved å eie en lang samtale, men bidra til å betale for samtalen ved å selge to samtaler ved en høyere streik. Det er mulig å inngå denne strategien for en kreditt når den underforståtte volatiliteten er høy. Hvis du går inn for en kreditt, er det ingen risiko for ulempen, og strategien vil ha nytte av noe fall i den underforståtte volatiliteten. Imidlertid kan den implisitte volatiliteten som er høy være et tegn på at markedet mener at aksjen kan ha et godt trekk høyere, noe som vil føre til tap for stillingen. Før du bruker denne strategien, bør du vurdere å legge til en billig, lang samtale ved en høyere streik. Det gjør handelen til en sommerfugl. Butterfly vil opprettholde omtrent samme risiko og belønning over det bullish prisbevegelsen du forventer, uten ubegrenset risiko hvis aksjen går for høy. Sammenlign også denne strategien med en Bull Call, minibank. Innbetalt debet vil bli høyere, men hvis aksjen stiger mer enn du tror det vil, kan du beholde gevinsten i stedet for å gi dem alle tilbake eller ha tap. Dette er en psykologisk vanskelig handel. Hvis aksjen beveger seg høyere som du forventer og når den korte streiken før utløpet, kan du ikke vite hva du skal gjøre. Hvis du holder på og aksjen forblir der den er, vil gevinstene dine øke ganske litt bare på tide. Men hvis aksjen beveger seg høyere eller lavere, begynner du å gi tilbake gevinsten. Det beste handlingsforløpet kan være å gå ut av stillingen hvis aksjen når den korte strekkprisen, når det er det. Hvis aksjen faller i stedet for å stige, kan du prøve å ta omtrent halvparten av det maksimale tapet når det skjer. Hvis aksjen stiger nær den korte streiken, er det mulig å holde fast i handelen ved å kjøpe nok lager for å dekke halvparten av de korte samtalene. Da er det ingen ytterligere risiko for tap på oppsiden, og du kan muligens beholde hele gevinsten som om du hadde inngått et tullsamtal. Men du vil da ha mye aksjerisiko og kunne tape hvis aksjen reverserer og går lavere.10 Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense deres risiko og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (ved mottak av innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertical Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) aksjekurs, samtidig som det selges to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester som produseres innen et land grenser i en bestemt tidsperiode. Opptak Trading Risikografer Alternativ Trading Risiko Grafer - Definisjon Risikograver, noen ganger kjent som et risikofylt diagram, avkastningsdiagram eller resultatdiagram, er et diagram som presenterer fortjeneste eller tap av et alternativ over et spekter av priser. Alternativ Trading Risk Grafer - Introduksjon Så, hva er disse eksotiske ser utbetalingsgrafer og hvordan kan disse såkalte risikografer hjelpe deg med å bedre valgmuligheter handelsbeslutninger Ingenting hjelper et opsjonshandler å forstå risikobelønningsegenskapene til en opsjonshandelsstrategi eller aksjeopsjoner posisjon bedre enn risikografer. Risikograver er visuelle verktøy, som tar form av et diagram, presenterer oppførselen til en opsjonsstilling over et spekter av aksjekurser ved utløp eller på et bestemt antall dager før utløpet. Nedenfor er et par eksempler på mulighet for handel med handelsrisiko-grafer. Risikorgraver er ikke bare signaturer for de ulike opsjonshandelsstrategiene, men er også dynamisk konstruert for å muliggjøre opsjonshandlere ved hjelp av komplekse kombinasjonsopsjonshandelsstrategier for å bedre forstå nettoeffekten til en portefølje til forskjellige priser. Risikograver er derfor et viktig alternativ handelsverktøy som alle opsjonshandlere trenger til slutt å mestre for langsiktig opsjonshandel suksess. Her vil vi utforske nøyaktig hva risikografer er, hvordan å lese og hvordan man bygger en risikografik. Alternativ Trading Risk Graphs - Purpose Risk Grafer tillater opsjonshandlere å umiddelbart vurdere om risikopremieegenskapene til en opsjonshandelsstrategi passer til det tilsiktede investeringsmålet før det faktisk utføres. Risiko Grafer pin poeng et øyeblikk hvor områdene med høyeste gevinster og tap er, slik at opsjonshandlere kan ta mer utdannede beslutninger uten komplekse beregninger. Risikorgrafer tillater også opsjonshandlere å identifisere opsjonshandelsstrategier med lignende risikobeløpsprofiler, noe som gjør det lettere å lage syntetiske stillinger. Alternativ Handelsrisiko Grafer - Elements Riskgrafer er enkle diagrammer bestående av 2 akse og en linje som representerer opsjonspris til forskjellige aksjekurser. Den horisontale aksen eller X-aksen representerer aksjekurs, og den vertikale aksen eller Y-aksen representerer opsjonsresultat eller tap. Risikorgrafer - Senterpunkt Risikograver er vanligvis sentrert med dagens aksjekurs i midten av diagrammet. I diagrammet ovenfor er gjeldende aksjekurs 11,50 med breakeven punkt på 13. Breakeven punkt er punktet på risikograven langs X-aksen hvor Y-aksen tilsvarer null. Det betyr at når aksjene går opp til 13, øker alternativet verken eller reduseres i verdi. Risikograver - X-akse X-aksen eller horisontal akse representerer en rekke aksjekurser. Intervallet mellom prisene er vanligvis like bredt som muliggjør fullstendig representasjon av opsjonsprisaksjonen. Den faktiske prisen er bare viktig når du bestemmer nøyaktige breakeven priser eller eksakte poeng hvor det høyeste resultatet eller tapet finner sted. Ellers er det nok å vite at aksjekursene senker til venstre og øker til høyre. Når Rish-grafen beveger seg til høyre, forteller graflinjen hva som skjer med opsjonsprisen når aksjekursene øker. Risikograver - Y-akse Y-akse eller vertikal akse representerer resultatet eller tapet av opsjonsposisjonen. Jo høyere opp langs Y-akse, desto høyere fortjeneste. Jo lavere ned langs Y-akse, desto høyere tap. Risikorgrafer - Graflinje Graflinjen representerer overskuddstapaktiviteten til posisjonen over aktiekursspekteret og er det viktigste elementet på en risikografik. Et blikk på formen som dannes av graflinjen, forteller umiddelbart en lastebilbelastning av informasjon til en lært alternativhandelskonsulent. STOCK PICK MASTER Sannsynligvis den mest nøyaktige aksjeplassen i verden. Alternativ Trading Risk Grafer - 2 Typer Det er 2 hovedtyper av opsjonshandel risikografer. Profil risikograver og detaljerte risikografer. Risikorgrafer - profilrisikorgrafer Risikograver for profiler er risikografer som er konstruert for å representere risikovurderende egenskaper til en opsjonshandelsstrategi eller posisjon uten spesifikke tall som er lagt til det. Det er ment å gi opsjonshandleren en ide om hvordan den bestemte opsjonshandelsstrategien eller posisjonen vil oppføre seg før den faktisk blir utført. Nedenfor er 2 eksempler på Profile Risk Graphs. Risikograven til venstre forteller deg umiddelbart at det er en strategi med ubegrenset fortjeneste opp og ned, og risikograven til høyre forteller deg umiddelbart at det er en opsjonshandelsstrategi eller posisjon med begrenset tap, men ubegrenset gevinst. På Optiontradingpedia representerer gule diagrammer nøytrale alternativstrategier og volatile strategier, røde diagrammer representerer bearish alternativstrategier og grønne diagrammer representerer bullish alternativstrategier. (dette avsnittet er lagt til på forespørsel fra våre lesere. Hold dine kommentarer tilgjengelig) Risikograver - Detaljert risikograver Detaljert risikograver er risikografer som er bygget ved hjelp av spesialvalgshandelsprogramvare, viser nøyaktige priser og tall slik at opsjonshandleren kan studere og manipulere grafene for å komme fram til en risikografilprofil som passer til investeringsmålene. Dette er et ekstremt profesjonelt alternativ trading verktøy som veteran alternativ handelsmenn bruker til å administrere svært store og komplekse alternativ posisjoner eller å komme til komplekse, tilpassede kombinasjonsalternativ strategier. Nedenfor er et eksempel på detaljerte risikografer. Alternativ Trading Risk Grafer - Reading Profile Risk Grafer I motsetning til detaljerte risikografer, har Profile Risk Graphs ingen antall i det hele tatt. En profilrisikorgrafsformål er å gi et inntrykk av følgende. 1. Hvorvidt risikobeløpet for en opsjonshandelsstrategi er begrenset eller ubegrenset 2. Hvilken retning skal aksjen gå til å resultere i overskudd 3. Hvor er breakeven poeng i forhold til dagens aksjekurs Hvorvidt risikobeløp er begrenset eller ubegrenset For å finne ut hvis risikobeløpet for en opsjonshandelsstrategi er begrenset eller ubegrenset gjennom en profilrisikografik, vil man se på topp - og bunnenden av graflinjen. Hvis den øverste enden av graflinjen peker himmelen, er det en opsjonshandelsstrategi med ubegrenset fortjenestepotensial. Hvis den øverste enden av graflinjen peker sidelengs, horisontalt, betyr det at det er en opsjonshandelsstrategi med begrenset gevinstpotensial og vil stige i pris ikke lenger når en viss aksjekurs er nådd. Omvendt, hvis den nedre enden av profilrisiko-graflinjen peker bakover, er det en opsjonshandelsstrategi med ubegrenset tapspotensial. Hvis den nedre enden av profilrisikolinjen peker sidelengs, horisontalt, betyr det at det er en opsjonshandelsstrategi med begrenset tapspotensial og vil ikke miste mer penger utover en viss aksjekurs har blitt nådd. Hvilken retning er fortjeneste En opsjonshandelsstrategi gir et overskudd når profilrisikograden strekker seg over X-aksen (horisontal akse). Husk at midtpunktet i en risikogradi er den rådende aksjekursen når diagrammet er bygget og at aksjekursen øker til høyre og senker til venstre. Hvis profilrisikograden strekker seg over X-aksen til høyre, betyr det at aksjekursen må øke for å få et overskudd. Hvis profilrisikograden strekker seg over X-aksen til venstre, betyr det at aksjekursen må synke for å få en fortjeneste. I volatil opsjonshandelstrategier. Graflinjen krysser faktisk over X-aksen både til venstre og høyre. Et godt eksempel er Long Straddle profil risikograven ovenfor. Hvilken retning er Breakeven The Breakeven Point av en opsjonshandelsstrategi er presentert på en profilrisikurgradi som punktet der graflinjen berører X-aksen (horisontal akse). Dette er punktet hvor opsjonsposisjonen verken gir gevinst eller tap penger. I flyktige og nøytrale strategier er det mer enn ett breakeven punkt. Hvor breakeven-punktet er i forhold til midten av profilrisikograven, forteller du hvilken retning aksjekursen må gå for at posisjonen skal bryte seg. Sette alt sammen Sammen å sette sammen alt, viser profilrisikograven for Long Condor Spread nedenfor at det er en opsjonshandelsstrategi med. 1. Begrenset fortjeneste og begrenset tap 2. Fortjeneste som oppstår når aksjene forblir stillestående eller innenfor et stramt område fra dagens aksjekurs 3. Breakeven punkt er når aksjen stiger eller faller betydelig, utover hvilken posisjonen vil begynne å tape penger. Option Trading Risikorgrafer - Bygge en risikogramp Oppbygging av et meget omfattende risikograver som representerer en ekte kombinasjonsopsjonshandelsstrategi krever hjelp av programvare for å beregne den eksakte prisen på alternativet, spesielt før utløpet. Heres skal vi lære deg hvordan du bygger en enkel risikografikk som representerer en lang samtaleposisjon ved utløp trinn for trinn. Trinn 1 - Å gjøre beregningene Først av alt, må vi etablere alle beregningene for alternativet Long Call-alternativ. Forutsatt at QQQQ er 40 nå med sin Jan 40 Call Option priset til 2,00. Vi bestemmer oss for å kjøpe 1 kontrakt av Jan40Call. Breakeven Point 40 2 42,00 Maksimal Profitt ubegrenset Maksimal tap 2,00 x 100 200 når QQQQ utløper ved 40 eller lavere Profitt på 45 45 - 42 3 x 100 300 Trinn 2 - Tegning Aksen Først trekker du X - og Y-aksen. Trinn 3 - Mærkning Aksen For X-aksen legger vi nåværende aksjekurs på 40 i midten og deretter tegner trinn på 1, sørg for å dekke utover breakeven punktet på 43. For Y-Aksen, sørger vi for at Y-aksen dekker minst opptil 300. Trinn 4 - Merking Hovedpunkter Marker ned på diagrammet, breakeven-punktet, fortjenesten ved 45 og maksimal tappunkt. Trinn 5 - Bli med på poengene Bli med på poengene på risikograden sammen, og du er ferdig. Opportunity-strategi Finder Et stort antall opsjonshandelstrategier er tilgjengelige for opsjonshandleren. Bruk søkefasiliteten nedenfor for raskt å finne de beste alternativene strategier basert på ditt syn på de underliggende og ønskede risikofylte egenskapene. Klikk på overskuddgrafen for en detaljert forklaring av hver enkelt opsjonsstrategi. Bull Call Spread Bull Sett Spread Kjøpe indeksanrop Kostnadsfri krage (null kostnadskrave) In-The-Money Covered Call-salgsindeks Setter lagerreparasjon Strategisk Syntetisk Langtall Syntetisk Long Stock Syntetisk Long Stock (Split Strikes) Syntetisk Short Put Collar Strategy Uncovered Put Write Følg oss på Facebook for å få daglige strategier. Amp Tips du kan også like Alternativer Strategier Valg Grunnleggende Risiko Advarsel: Aksjer, futures og binær alternativer trading diskutert på dette nettstedet kan betraktes som High Risk Trading Operations og deres gjennomføring kan være veldig risikabelt og kan føre til betydelige tap eller til og med i et totalt tap av alle midler på kontoen din. Du bør ikke risikere mer enn du har råd til å tape. Før du bestemmer deg for å handle, må du sørge for at du forstår risikoen ved å ta hensyn til investeringsmålene dine og erfaringsnivået. Informasjon på denne nettsiden er gitt bare for informasjons - og utdanningsformål, og er ikke ment som en handelsrekommendasjonstjeneste. TheOptionsGuide skal ikke holdes ansvarlig for eventuelle feil, forsømmelser eller forsinkelser i innholdet, eller for handlinger som er tatt i tillit til det. Copyright 2017. TheOptionsGuide - Alle rettigheter reservert.
No comments:
Post a Comment