Execution Strategier Høyfrekvente Handel

Strategier for Forex Algorithmic Trading Som et resultat av den siste kontroversen har forexmarkedet vært under økt kontroll. Fire store banker ble funnet skyldig i å konspirere for å manipulere valutakurser, noe som lovet forhandlere betydelige inntekter med relativt lav risiko. Spesielt møtte verdens største banker å manipulere prisen på amerikanske dollar og euro fra 2007 til 2013. Forexmarkedet er bemerkelsesverdig uregulert til tross for håndtering av 5 trillion-verdi for transaksjoner hver dag. Som et resultat, har regulatorer oppfordret til å vedta algoritmisk handel. et system som bruker matematiske modeller i en elektronisk plattform for å utføre handler i finansmarkedet. På grunn av det høye volumet av daglige transaksjoner skaper forexalgoritmisk handel større gjennomsiktighet, effektivitet og eliminerer menneskelig bias. En rekke forskjellige strategier kan forfølges av handelsmenn eller firmaer i forexmarkedet. For eksempel refererer automatisk sikring til bruken av algoritmer for å sikre porteføljens risiko eller å fjerne posisjoner effektivt. I tillegg til automatisk sikring omfatter algoritmiske strategier statistisk handel, algoritmisk gjennomføring, direkte markedsadgang og høyfrekvent handel, som alle kan brukes på valutatransaksjoner. Automatisk sikring Ved investering er sikring en enkel måte å beskytte dine eiendeler mot betydelige tap ved å redusere beløpet du kan tape hvis noe uventet oppstår. Ved algoritmisk handel kan sikring automatiseres for å redusere en eksponent for eksponering for risiko. Disse automatisk genererte sikringsordrene følger bestemte modeller for å styre og overvåke risikonivået i en portefølje. Innenfor valutamarkedet er de primære metodene for sikringsbransjen gjennom spotkontrakter og valutaalternativer. Spotkontrakter er kjøp eller salg av utenlandsk valuta med umiddelbar levering. Fprex spotmarkedet har vokst betydelig fra begynnelsen av 2000-tallet på grunn av tilstrømningen av algoritmiske plattformer. Spesielt gir den raske spredningen av informasjon, som reflektert i markedsprisene, mulighet for arbitrage å oppstå. Arbitrage muligheter oppstår når valutaprisene blir feiljustert. Triangulær arbitrage. som det er kjent i forexmarkedet, er prosessen med å konvertere en valuta tilbake til seg selv gjennom flere forskjellige valutaer. Algoritmiske og høyfrekvente forhandlere kan bare identifisere disse mulighetene ved hjelp av automatiserte programmer. Som et derivat. Forex opsjoner opererer på lignende måte som et alternativ på andre typer verdipapirer. Valutaprisene gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge valutaparet til en bestemt valutakurs på et eller annet tidspunkt i fremtiden. Dataprogrammer har automatiserte binære alternativer som en alternativ måte å sikre valutahandel på. Binære alternativer er en type alternativ hvor utbetalinger tar ett av to utfall: enten handler avregningen til null eller til en forutbestemt strykpris. Statistisk analyse Innen finansindustrien er statistisk analyse fortsatt et viktig verktøy for å måle prisbevegelser av sikkerhet over tid. I forexmarkedet brukes tekniske indikatorer til å identifisere mønstre som kan bidra til å forutsi fremtidige prisbevegelser. Prinsippet om at historien gjentar seg, er grunnleggende for teknisk analyse. Siden valutamarkedet opererer 24 timer i døgnet øker den sterke mengden informasjon dermed statistikkverdien av prognosene. På grunn av den økende raffinement av dataprogrammer, har algoritmer blitt generert i henhold til tekniske indikatorer, inkludert flytende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD) og relativ styrkeindeks (RSI). Algoritmiske programmer foreslår bestemte tider hvor valutaer skal kjøpes eller selges. Algoritmisk utførelse Algoritmisk handel krever en eksekverbar strategi som fondforvaltere kan bruke til å kjøpe eller selge store mengder eiendeler. Handelssystemer følger et forhåndsdefinert sett med regler og er programmert til å utføre en ordre under visse priser, risikoer og investeringshorisonter. I forexmarkedet gir direkte markedsadgang kjøpersidehandlere til å gjennomføre forex-ordrer direkte til markedet. Direkte markedsadgang skjer via elektroniske plattformer, som ofte senker kostnader og handelsfeil. Vanligvis er handel på markedet begrenset til meglere og markedsførere. Men direkte markedsadgang gir kjøpsselskaper tilgang til salgssideinfrastruktur, og gir kunder større kontroll over handelen. På grunn av arten av algoritmisk handel og valutamarkedene er ordreutførelse ekstremt rask, slik at handelsmenn kan gripe til kortvarige handelsmuligheter. High Frequency Trading Som den vanligste delmengden av algoritmisk handel har høyfrekvent handel blitt stadig mer populær i forexmarkedet. Basert på komplekse algoritmer er høyfrekvenshandel utførelsen av et stort antall transaksjoner med svært høye hastigheter. Etter hvert som finansmarkedet fortsetter å utvikle seg, gir raskere utførelseshastigheter handelsmenn muligheten til å utnytte lønnsomme muligheter i valutamarkedet. En rekke høyfrekvente handelsstrategier er utformet for å gjenkjenne lønnsomme arbitrage - og likviditetssituasjoner. Forutsatt at bestillinger utføres raskt, kan handelsmenn utnytte arbitrage for å låse i risikofri profitt. På grunn av hastigheten på høyfrekvent handel kan arbitrage også gjøres på tvers av spot - og fremtidige priser på de samme valutaparene. Advokater for høyfrekvent handel i valutamarkedet fremhever sin rolle i å skape høy grad av likviditet og åpenhet i bransjer og priser. Likviditeten har en tendens til å være kontinuerlig og konsentrert, da det er et begrenset antall produkter i forhold til aksjer. I forexmarkedet har likviditetsstrategier som mål å oppdage bestillingsobalanser og prisforskjeller mellom et bestemt valutapar. En ordens ubalanse oppstår når det foreligger et overskytende antall kjøps - eller salgsordrer for en bestemt eiendel eller valuta. I dette tilfellet fungerer høyfrekvente handlende som likviditetsleverandører, og tjener spredningen ved å arbitrage forskjellen mellom kjøps - og salgsprisen. Bunnlinjen Mange krever større regulering og åpenhet i valutamarkedet i lys av de siste skandalene. Den voksende adopsjonen av forex-algoritmiske handelssystemer kan effektivt øke gjennomsiktigheten i valutamarkedet. Foruten åpenhet er det viktig at forexmarkedet forblir flytende med lav prisvolatilitet. Algoritmiske handelsstrategier, som automatisk sikring, statistisk analyse, algoritmisk gjennomføring, direkte markedsadgang og handel med høyfrekvenser, kan utstede prisforstyrrelser som gir lønnsomme muligheter for handelsfolk. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Din one-stop-kilde for automatisert tradingteknologi med flere aktiva Nå kan du administrere, automatisere og optimalisere dine globale handelsaktiviteter med større effektivitet med et megler-nøytalt utførelsesstyringssystem. InfoReach tilbyr integrert, høy ytelseshandel programvare for bestilling og handel ledelse. global tilkobling. markedsutførelse, risikostyring. transaksjonskostnadsanalyse (TCA) og mer. InfoReach er en anerkjent bransjeleder innen utvikling av uavhengig, enterprise-styrke teknologi siden 1995, og tilbyr omfattende programvare for implementering av programvare og lav ventetid til det globale institusjonelle handelssamfunnet. Full integrasjon med intelligente handelsverktøy som algoritmer. preinpost trade analytics og risiko kontroller gjør det mulig for klienter å utføre investeringsbeslutninger med økt hastighet og kontroll. Kontinuerlig oppdatert teknologi hjelper bedrifter i alle størrelser med å konkurrere mer effektivt i raskt skiftende markeder. Løsninger for hvert trinn i handelsprosessen kan bli konsolidert i et enkelt handelssystem for utførelsesstyring som forenkler handelskortets infrastruktur og standardiserer prosesser. Med teknologi bygget fra bakken opp for å støtte multi-asset trading. Du nyter sømløs handel over aksjer. alternativer. futures. forex. fast inntekt. renteswapper med aktivitetsspesifikk funksjonalitet. FIX-basert, megler-nøytral tilkobling gjør at du kan handle hva, hvor og med hvem du vil rundt om i verden. Trade-ready funksjonalitet lynrask distribusjon InfoReach-løsninger er designet for sofistikerte brukere som vil ha førsteklasses funksjonalitet og verktøy uten lang ventetid for levering. Vår programvare for eksekveringsadministrasjon er handelsklar med lite behov for tilpasning, og støtter et mylder av handelsstiler og strategier. Med en gjennomsnittlig distribusjonstid på bare 3 uker, setter vi gullstandarden for levering og service. Få mest mulig ut av enhver handelsmulighet mens du kontrollerer kostnadene. Uansett om du kjøper siden eller selger siden, tilbyr InfoReach avanserte muligheter og verktøy som kan hjelpe deg med å se og gripe til nye markedsmuligheter, automatisere handelsstrategier, minimere risiko, forbedre utførelseskvalitet, redusere transaksjonskostnader og holde tritt med endringer i markedsstruktur og regulering, inkludert: Preatpost-trade analysis FIX-tilkobling til store kilder til global likviditet for aksjer. alternativer. futures. forex. fast inntekt. renteswapper Lavt ventetid, fullmåling av handel Utførelse Manuell, algoritmisk og automatisert handel Black box utvikling og testmiljø Real-time, interaktive diagrammer og posisjonskontroll Tilgang til globale meglingstjenester og strategier for multi - og kryssaktivhandel Direkte marked tilgang (DMA) Høyfrekvent handels - og algoritmisk utviklingsmotor Risikostyring Ordrebehandling (salgsside) Regulatorisk rapportering (selgeside) Konsolidert skrivebord Opprett et tilpasset handelsmiljø Alle våre løsninger kan tilpasses og leveres i et enhetlig, automatisert handelssystem som møter dine spesifikke handelshåndterings - og utførelsesbehov. Eller du kan velge utvalgte teknologikomponenter som skal brukes uavhengig og eller integrert i eksisterende systemer. Med ditt valg av installasjon eller hosting på stedet hos noen av våre globale datasentre, gjør InfoReach det enkelt å oppgradere til best execution order management software. Multi-strategi, multi-asset EMS Bli den første til å gripe nye markedsmuligheter og kostnadseffektivt utføre handler på tvers av flere meglere, arenaer, instrumenter og geografiske områder med et multi-strategisk, megler-nøytalt Execution Management System (EMS). True multi-asset class-dekning strømlinjeformer handelsflytenes arbeidsflyt og eliminerer behovet for flere plattformer. Du kan få tilgang til og ansette en full bredde av meglingstjenester (ordre-ruting, direkte markedsadgang (DMA), strategier etc.) for flere aktivaklasser gjennom et enkelt punkt for tilgangsdata, slik at du sparer tid, ressurser og kostnader. Vår handelshåndteringsprogramvare integreres enkelt med Order Management Systems. noe som gjør det mulig for handelsmenn å ordne ordrer og få henrettelser i sanntid. Selv om FIX-tilkobling med de fleste OMS-leverandører allerede er etablert, kan nye integrasjoner ferdigstilles raskt innen dager. Enterprise-styrke-teknologi støtter flere handelsstiler og strategier InfoReach-teknologi er opprettet for å aktivere automatisert og algoritmisk handel med lav ventetid og høy gjennomstrømning. Dens fleksibilitet og skalerbarhet støtter et mylder av handelsstiler og strategier, slik at du kan forfølge alfa og redusere markedsvirkningen. Mer fart og kontroll i ordreutførelsesprosessen Våre handelsstyringssystemer tilbyr kraftig utendørs funksjonalitet som gjør det mulig for kjøpere å utføre handler med økt hastighet og kontroll: Avanserte handelsmuligheter for enkeltaksjer og listedash inkludert portefølje, indeks, par, og multiday basket trading Handel over aksjer. alternativer. futures. forex. fast inntekt. Renteswapper fra en enkelt spotter, med aktivitetsspesifikk funksjonalitet (inkludert multi-legged ordrer for futures og opsjoner) Broker-nøytral teknologi lar deg opprette, allokere og utføre dine bestillinger med flere meglere gjennom ett grensesnitt og inngangspunkt Interaktiv diagrammer, grafer og varmekart hjelper deg med raskt å se og handle på markedsmuligheter. Real-time posisjonskontroll gir en samlet oversikt over aktivitet på tvers av globale markeder for flere aktivaklasser. Webbasert multi-brokerhandel med en tjeneste for OMS-sikkerhetskopiering. EMS-sikkerhetskopiering Få tilgang til flere meglerhandelskort og algoritmiske utførelsestjenester rundt om i verden fra hvilken som helst Internett-klar PC ved hjelp av vår Brokereach handelsportal (Brokereach). Denne enkle nettbaserte handelsapplikasjonen lar deg konsolidere ordrer og henrettelser på tvers av flere arenaer og overvåke handelsaktivitet i sanntid. Du kan koble til et ubegrenset antall meglere gjennom et enkelt tilgangspunkt uten kostnad. Brokereach kan også tjene som en gratis tjeneste for OMS backup eller EMS backup. Våre sikre servere kan regelmessig lagre handelsutførelsesdataene dine gjennom dayndashincluding både henrettede og gjenværende stillinger. Dette gjør at du raskt kan slappe av eller fullføre handler når ditt vanlige handelssystem lider av en avbrudd. Lær mer om våre løsninger for buy-side For å lære mer om InfoReach Trade Management-programvare, besøk: Trading Risk Controls Nå kan du se og kontrollere risiko globalt på tvers av alle handelsaktiviteter og systemer i sanntid. Automatiserte risikokontroller fra InfoReach gjør at du kan bruke et hierarki med garantier og grenser på tvers av et bredt spekter av variabler, for eksempel handelsmann, instrument, posisjon, enhet og destinasjon. Kontroller før og etter handel overvåker alle risikovariabler og utløser varsler når det er nødvendig for brukere å justere handler eller blokkere utgivelsen av ikke-kompatible ordrer. Risikobegrensningsteknologien dekker bestillinger opprinnelig, manuelt, algoritmisk, via API eller fra andre tredjeparts EMSer. Risikovurdering av ordrer er basert på en aggregering av tilgjengelig transaksjonsflytinformasjon, inkludert ordre - og utførelsesdata og markedsdata. Arrest eller kontrollrisiko i sanntid Uansett hva, hvor eller med hvem du handler, kan firmaet redusere risikoen når partene i en handel eller det bredere markedet kan bli negativt påvirket av en bestemt ordre. For eksempel kan du: Forhindre fettfingerfeil Unngå negativ markedsvirkning ved å sammenligne ordren mot slike beregninger som beregnet gjennomsnittlig handlet volum av instrumentet. Sett individuelle risikotoleranser for midler, kontoer, strategier, handelsmenn og instrumenter (verdipapirer). Forhindre feilaktig Ordrer fra bortfallsalgoritmer Kontroller for en ordre som er oppgitt feil eller overstiger noen form for risikotoleranse, for eksempel å ta for stor posisjon Flaggordrer som overstiger andre interne risikotærskler. Få et konsolidert syn på risikobeskyttelse i hele verden. Risikoeksponering kan bli vist for flere nivåer, inkludert klient, konto, handelsmann, handelsdisk og bedrift. Og hvis firmaet ditt bruker mer enn en handelsapplikasjon og - virksomhet gjennom flere meglere, kan InfoReach-risikogrense teknologien samle informasjon fra andre handelssystemer og gi en samlet konsolidert visning av global risikoeksponering over aktivaklasser. Enkel distribusjon til ethvert handelsmiljø Vår risikokontrollteknologi er inkludert i vår InfoReach TMS. Prelude og HiFREQ multi-broker trading systemer. Og nå er det også tilgjengelig som en separat, uavhengig modul for firmaer som bruker andre EMS s og OMS s. Det gjør det mulig å sømløst anvende forhåndsdefinerte risikobegrensninger til hele bestillingsflyten din. Høyfrekvent algoritmisk motor Bruk teknologien for lav-latency, høyfrekvente handelsalgoritmer uten å måtte bygge og vedlikeholde din egen spesialiserte infrastruktur. HiFREQ er vår high-frequency trading programvare som støtter automatisert strategi-drevet handel for aksjer, futures, opsjoner og valuta. Det gir alle de essensielle komponentene for å lette gjennomstrømningen av titusenvis av ordrer per sekund i løpet av millisekund latens. Få tilgang til høyfrekvente handelsalgoritmer fra meglere og andre leverandører og distribuere komplekse handelsstrategier over aktivaklasser. Opprett, back-test og distribuere proprietære handelsstrategier i et svart-boks utviklingsmiljø. Skalerbar, megler-nøytral arkitektur gjør at du kan kjøre flere strategier samtidig, og distribuere dem på tvers av flere servere på forskjellige destinasjoner og megler datasentre. HiFREQ er tilleggs-HFT-programvare til InfoReach trading plattformer som utnytter vår skalerbare, tre-tier arkitektur og FIX Engine for å sikre høyhastighets, høy kapasitet kapasitet. Ordrer kan sendes til en hvilken som helst global FIX-kompatibel destinasjon. Vår HiFREQ HFT-programvare er også tilgjengelig uavhengig som en nøkkelferdig svartboks handelsløsning. Global megler FIX-tilkobling Vår megler-nøytrale arkitektur og stort ordre-routing-nettverk gjør at du raskt kan få tilgang til alle destinasjoner i det globale Financial Information Exchange Network (FIX) med minimum tid og kostnad. InfoReach kobler for øyeblikket til mer enn 140 meglere, ECN, MTF, utveksling, ATS, mørke bassenger, FX-forhandlere og banker, og andre store globale likviditetskilder for aksjer. alternativer. futures. forex. fast inntekt. Renteswapper Du kan få tilgang til en full bredde av meglingstjenester, inkludert ordreruting, direkte markedsadgang (DMA) og strategier. Mer enn 500 oppdaterte megler-utførelsesalgoritmer på tvers av flere aktivaklasser kan nås fra en enkelt systemndashsparing, som sparer tid, ressurser og kostnader. For å sikre overlegen ytelse, pålitelighet, lav ventetid og høy gjennomstrømning, leverer InfoReach marked og megler tilkobling via sitt eget InfoReach FIX Network (IFN). Selv om mange destinasjoner allerede er sertifisert, kan FIX-tilkobling til enhver kompatibel destinasjon bli etablert i løpet av få dager. Som en ekstra fordel, gir IFN en sanntidssignalfunksjon som gir beskjed til næringsdrivende når en handelsdestinasjon i vårt nettverk for tilkobling blir unavailablendashregardless av om en bestilling eller ordreendring er i spill. Dette gir deg muligheten til å omdirigere bestillinger til en tilgjengelig megler i god tid før markedet lukkes. For de som ønsker å tilpasse og vedlikeholde sitt eget megler-routing FIX-nettverk. IFN-programvare er tilgjengelig for kjøp fra InfoReach. Hvis du vil vite mer, kan du besøke InfoReach Financial Information Exchange Network for å se en delvis liste over megleralgos som for øyeblikket er tilgjengelig via vårt nettverk for tilkobling av finansiell informasjon, besøk Broker Algos Execution-algoritmer. Algoritmisk handel er et viktig verktøy i søken etter alfa-generasjon og - beholdning, og InfoReach teknologien ble designet fra dag ett for å aktivere den med høyeste effektivitet. Så både våre TMS og Prelude trading plattformer inkluderer en serie pre-built algoritmer for populære utførelsesstrategier. Og vi leverer kildekoden slik at kundene enkelt kan tilpasse og back-test algoritmer. Kjøpesidehandlere kan også få tilgang til mer enn 500 oppdaterte utførelsesalgoritmer på tvers av flere aktivaklasser fra mer enn 40 globale meglere og tredjepartsleverandører. Med sømløs integrering i en multi-broker handel utførelsesplattform. InfoReach-klienter kan få en fordel i raskt skiftende og hardt konkurransedyktige markeder. For det ultimate innen svartbokshandel tilbyr InfoReach vår HiFREQ-algoritmiske motor for etablering og distribusjon av høyfrekvente strategier. HiFREQ kan brukes uavhengig som en frittstående black box trading løsning, eller som en del av InfoReach TMS eller Prelude trading plattform. Uansett hvilken løsning du velger, kan InfoReach-teknologi spare deg for tid og kostnader for å utvikle dine egne algos fra grunnen. Og vårt lavt latency-tilkoblingsnettverk kan bidra til å sikre best mulig ytelse i dagens globale markeder. Lær mer om eksekveringsalgoritmene som er tilgjengelige via InfoReach handelsplattformer Portefølje og kontanterstasjon Sælg-side OEMS for global handel Nå kan selger-sidefirmaer automatisere og optimalisere all porteføljen og single-order trading med en kostnadseffektiv løsning. InfoReach Order and Execution Management System (OEMS) integrerer OMS-funksjonalitet med de intelligente handelsverktøyene og avanserte utførelsesfunksjonene til et handelsstyringssystem for bedriftsstyrke. Det er det elegante teknologiresponset for de som søker det beste fra begge verdener, samlet i en enkelt, tilpassbar plattform. Vår handelshåndteringsprogramvare tilbyr salgssidekontor s med teknologien og verktøyene for å ta kundeordrer og kurver gjennom den mest effektive utførelsesperioden. Begynner med forhåndshandelsanalyse av en klientens påtatte ordrer, forpakker InfoReach Sell-Side TMS tett handelsutførelsen med pre-trade, in-trade og post-trade analyse. Den sporer ytelsen mot ulike referanser og holder både næringsdrivende og klient oppdatert på gjennomføringsfremgang og resultater. Med EMS-teknologi som er spesielt utviklet for handel med høy volum, muliggjør InfoReach OEMS rask, høy kapasitets rekkefølge og administrasjon. Traders kan omdanne tusenvis-kurver i løpet av sekunder. Innebygde algoritmer. integrasjon med hundrevis av tredjepartsalgoritmer. tilkobling til et bredt spekter av globale markeder og muligheten til å tilpasse eksekverings - og rutingslogikk, gir selgerne-forhandlere et overlegent sett med verktøy for å forbedre ytelsesytelsen. Få kraften til å gjøre mer med et enkelt handelsstyringssystem: Automatiser hele handels - og ordrehåndteringsprosessen fra kvittering av klientordrer til etterhandelsanalyse av gjennomføring til regulatorisk rapportering (OATS og TRFACT) Administrer tilrettelegging, byrå og hovedhandel, markedsarbeid , pre-trade sjekker. utførelsesfeilhåndtering og regulatorisk rapportering Boost ytelse med avanserte aksjeselskap og list-trading evner og inkludert indeks, par. og multiday basket trading Få rask tilgang til likviditet og bruk algoritmiske strategier på tvers av flere steder og destinasjoner med vårt FIX-baserte tilkoblingsnettverk. Gjør øyeblikkelig markedsmuligheter med interaktive diagrammer, grafer og varmekart. Overvåk alle globale handelsstillinger (utført, delvis utført og arbeidsordrer) i sanntid på tvers av instrumenter og kontoer Administrer risiko med automatiserte risikokontroller. Bruk et hierarki med garantier og begrensninger på tvers av variabler (for eksempel handelsmann, instrument, posisjon, enhet og destinasjon) og utløser varsler om å justere handler eller blokkere ordrer. I tillegg kan InfoReach Trade Management-programvare integreres med vår HiFREQ-algoritmiske motor til legge til rette for gjennomstrømning av titusenvis av ordrer per sekund i løpet av millisekundens latens. HiFREQ gir alle viktige komponenter for opprettelse, testing og distribusjon av høyfrekvente strategier. For å lære mer, besøk høyfrekvent algoritmisk motor. Opprett et tilpasset handelsmiljø med lynrask distribusjon Mens InfoReach OEMS leveres med de fleste handelsklare funksjonalitet utenom boksen, kan den tilpasses for å møte dine spesifikke handelshåndterings - og utførelsesbehov. Med ditt valg av installasjon eller hosting på stedet hos noen av våre globale datasentre, er InfoReach en bransjeledende distribusjonstid på bare 3 uker. Nettbasert multi-broker trading med en tjeneste for OMS backup EMS backup Få tilgang til flere meglerhandler og algoritmiske eksekveringstjenester rundt om i verden fra hvilken som helst Internett-klar PC ved hjelp av vår Brokereach-handelsportal (Brokereach). Denne enkle web-baserte applikasjonen lar deg konsolidere ordrer og henrettelser på tvers av flere arenaer og overvåke handelsaktivitet i sanntid. Du kan koble til et ubegrenset antall meglere gjennom et enkelt tilgangspunkt uten kostnad. Brokereach kan også tjene som en gratis tjeneste for OMS backup eller EMS backup. Våre sikre servere kan regelmessig lagre handelsutførelsesdataene dine gjennom dayndashincluding både henrettede og gjenværende stillinger. Dette gjør at du raskt kan slappe av eller fullføre handler når ditt vanlige handelssystem lider av en avbrudd. Direkte markedsadgang InfoReach tilbyr en DMA-infrastruktur for direkte markedsadgang for å koble selgesiden til handelsdestinasjoner rundt om i verden direkte eller gjennom DMA-meglere. Våre OEMS-klienter kan også utvide DMA-tjenesten til deres buy-side kunder og gi dem mulighet til å konkurrere mer effektivt for virksomheten. Med klar tilkobling til store globale likviditetskilder, inkludert utveksling, ECNs, MTFs, ATSs, FX-forhandlere og banker, kan salgsselskaper øke nivået på handelstjenester de tilbyr til kunder. Og med handelsteknologi som støtter valutaspesifikke bestillingsformer, kan forhandlere strømline ordrebehandling og forbedre handelens gjennomføring. Konstruert for pålitelig, høy ytelse handel Som med all InfoReach teknologi. Vår DMA-infrastruktur er spesifikt konstruert for å støtte lav-latency, volumhandel. Vår fleksible og skalerbare arkitektur kan konfigureres for å støtte globale DMA-krav til høyhastighets, høy-throughput-algo-systemer gjennom til ordreforvaltning og utførelse. Og flere samlokaler på strategiske globale datasentre lar oss gi deg raskere og mer effektiv markedsadgang. InfoReach har som pålitelig leverandør av uavhengig, enterprise-strength trading-teknologi siden 1995, bevist pålitelig og uovertruffen service som firmaet kan stole på å distribuere og sponsorndashtrue direkte markedsadgang. Global FIX-tilkobling Få pålitelig, høy ytelse til alle destinasjoner i det globale Financial Information Exchange-nettverket (FIX) med minimum tid og kostnad. InfoReach FIX Network (IFN) leverer FIX-tilkobling til store globale likviditetskilder for aksjer. alternativer. futures. forex. fast inntekt. renteswapper. Du kan få tilgang til utvekslinger, ECN, MTF, ATS, mørke bassenger, FX-forhandlere og banker, og andre motparter gjennom en enkelt gateway. Vår unike arkitektur for finansiell informasjon Exchange-tilkobling sikrer overlegen ytelse, pålitelighet, lav ventetid og høy gjennomstrømning. IFN kan håndtere ekstremt høye ordrevolumer, endrer og avviker og inkluderer flere kurver med tusenvis av navn hver. Distinctive multi-hub-modell eliminerer flaskehalser. Typiske nav-og-talte nettverk leverer FIX-tilkobling via et enkelt punkt (navet) til flere handelsdeltakere (eiker). Men fordi ALLE meldinger fra ALLE motparter først må mottas og analyseres av samme delte hub før de blir sendt til de riktige destinasjonene, er flaskehalser i meldingskø og gjennomstrømning vanlige. Vårt Financial Information Exchange-nettverk tilbyr flere tilkoblinger (hubber) via individuelle meglergateways. Handelsdeltakere kan sende ordrer og få henrettelser samtidig, og dermed sikre større gjennomstrømning og raskere global markedsadgang. Komfort og pålitelighet IFN tilbyr komplett FIX-administrasjon, tilkoblingsstyring og 247 global støtte. Alt som tilbys av et erfarent FIX-nettverksteam som lindrer organisasjonen av den tekniske arbeidsbelastningen og ansvaret for ansvaret. I tillegg sikrer IFNs høy tilgjengelighetssystemarkitektur, flere gatewayshubs og overflødig nettverksinfrastruktur pålitelighet for din tradingoperasjon. Ideelt for bedrifter som ønsker fordelene med en høy ytelse FIX messaging infrastruktur og tilkobling til en rimelig pris, er InfoReach FIX Network tilgjengelig for umiddelbar distribusjon. Hvis du vil vite mer om forbindelsen til Financial Information Exchange, kan du besøke InfoReach FIX Network. Utførelsesalgoritmer Sælgers evne til å levere utførelsesalgoritmer til kjøpssiden i tide er en viktig komponent i å konkurrere om klientvirksomhet og å få ordreflow. InfoReach teknologi ble designet fra dag ett for å muliggjøre utvikling og utrulling av algoritmer med høyeste effektivitet. Til å begynne med inneholder våre OEMS en serie med forhåndsbygde algoritmer for populære utførelsesstrategier. Og vi leverer kildekoden slik at kundene enkelt kan tilpasse og back-test algoritmer. InfoReach Sell-Side TMS har også et utviklingsmiljø for svart boks for å skape, back-test og bruke proprietære handelsstrategier. Skalerbar arkitektur gjør at du kan kjøre flere strategier samtidig og distribuere dem på tvers av flere servere på forskjellige destinasjoner og datasentre. For lav-latency, high-frequency trading (HFT). InfoReach tilbyr vår HiFREQ algoritmiske motor. Du kan utvikle, teste og tilpasse algos for handel med aksjer, futures, opsjoner og utenlandsk valuta med gjennomstrømningskapasitet på titusenvis av ordrer per sekund i løpet av millisekund latens. For å lære mer, besøk høyfrekvent algoritmisk motor. I tillegg gir InfoReach tilgang til algoritmer på tvers av flere aktivaklasser fra mer enn 40 globale meglere og tredjepartsleverandører. Sømløs integrasjon med våre OEMS gjør det mulig for næringsdrivende å raskt implementere strategier for å få en fordel i raskt skiftende og hardt konkurransedyktige markeder. Uansett hvilken løsning du velger, kan InfoReach-teknologi spare deg for tid og kostnader for å utvikle dine egne algos fra grunnen. Og vårt lavt latency-tilkoblingsnettverk kan bidra til å sikre best mulig ytelse i dagens globale markeder. Lær mer om eksekveringsalgoritmene som er tilgjengelige via InfoReach-handelsplattformene. Transaksjonskostnadsanalyse Forbedre kjørekvaliteten, optimaliser tradingstrategier og øk operativ effektivitet med forbedret, interaktiv tradinganalyse og Transaction Cost Analysis (TCA). InfoReach Second Opinion er en selvstendig tjeneste som integrerer pre-trade og historisk transaksjonskostnadsanalyse med sanntidsanalyse for å hjelpe deg med å bevare alfa og redusere transaksjonskostnader. For - og handelsanalyser prognostiserer handelsutgifter og markedsvirkninger for dagens markedsforhold. Et interaktivt format hjelper handelsmenn raskt å velge og justere utførelsesstrategier basert på øyeblikk-til-moment-endringer. Og etterhandelsanalyser vurderer ytelsesutførelse og kostnader når en handel er fullført. Second Opinion sparer også forhandlere tid og tid ved bruk av pre-trade analyser for å sette opp utførelsesstrategier for store kurver og porteføljer. Dette kan være en betydelig fordel når man arbeider med hundre og tusen instrumentporteføljer. Mer nøyaktige prognoser for realtidsordreutførelse Andre meninger går et skritt videre enn vanlig TCA-programvare ved å fakturere i sanntidshandelen og markedsvariablene, inkludert volum, volatilitet og markedstendenser, samt utviklingen av en planlagt ordreutførelse. Basert på markedsforhold og utførelsesstatus, estimerer det prognoser og oppdaterer deg om noen signifikant endring i prognosen. Traders kan deretter justere løpet av utførelsen for gjenværende handler gjennom dagen for å forfølge alfa og redusere risiko. Sømløs integrasjon med andre leverandører. Andre meninger kommer integrert med InfoReach trading plattformer eller er tilgjengelig via API som en uavhengig, megler-nøytral tjeneste. Det kan også integrere TCA-programvare fra andre tilbydere, slik at du kan se og sammenligne handelsvurderinger fra flere kilder på en skjerm. Traders kan se handelsanalyser direkte fra deres trading blotter eller noen annen del av deres handelsmiljø. For å lære hvordan Second Opinion kan hjelpe deg med å forbedre kvaliteten på handelstiltak for individuelle instrumenter og porteføljer, kan du gå til Transaksjonskostnadsanalyse. Høyfrekvensskalering Strategier HFT-scalping-strategier har flere svært ønskelige egenskaper, sammenlignet med lavfrekvente strategier. En sak i poeng er vår scalping-strategi i VIX-futures, som for øyeblikket kjører på Collective2-nettstedet: Strategien er svært lønnsom, med en Sharpe-andel på over 9 (uten transaksjonskostnader på 14 prt) Ytelsen er konsekvent og pålitelig, Basert på et stort antall handler (10-20 per dag) Strategien har lav eller negativ korrelasjon til de underliggende egenkapital - og volatilitetsindeksene. Det er ingen overnatterrisiko. Bakgrunn på HFT Scalping Strategier Tiltrengeligheten til slike strategier er ubestridelig. Så hvordan går det med å utvikle dem? Det er viktig for leseren å gjøre seg kjent med noe av bakgrunnen for høyfrekvent handel generelt og scalping strategier spesielt. Spesielt vil jeg anbefale å lese følgende blogginnlegg: Utførelse vs Alpha-generasjon i HFT-strategier Nøkkelen til å forstå HFT-strategier er at gjennomføringen er alt. Med lavfrekvente strategier går mye arbeid i å undersøke alfa-kilder, og bruker ofte sofistikerte matematiske og statistiske teknikker for å identifisere og skille alfa-signalet fra bakgrunnsstøy. Strategi alpha står for kanskje så mye som 80 av den totale avkastningen i en lavfrekvensstrategi, med kjøring utgjør de resterende 20. Det er ikke at gjennomføringen er ubetydelig, men det er bare så mange grunnpoeng man kan tjene (eller spare) i en strategi med månedlig omsetning. I motsetning til dette er en høyfrekvent strategi svært avhengig av handel, noe som kan utgjøre 80 eller mer av den totale avkastningen. Algoritmene som genererer strategien alpha er ofte veldig enkle og kan bare gi de minste kantene. Den lille kanten, oppskalert over tusenvis av handler, er imidlertid tilstrekkelig til å gi en betydelig avkastning. Og siden risikoen er spredt over et stort antall svært små tidsintervaller, kan avkastningen bli øyeffektivt høyt på risikojustert basis: Sharpe-tall på 10 eller mer oppnås vanligvis med HFT-strategier. I mange tilfeller søker en HFT-algoritme til å estimere den betingede sannsynligheten for en oppblåsing eller downtick i det underliggende, lutende på budet eller tilbudsprisen tilsvarende. Forutsatte bestillinger kan plasseres mot forsiden av køen for å sikre en tilstrekkelig fyllehastighet, vil sannsynlighetsloven gjøre resten. Så i HFT-konteksten er det mye arbeid på å redusere latens og utvikle teknikker for å etablere og opprettholde prioritet i grenseordreboken. En annen viktig bekymring er å overvåke bestillingsboksdynamikken for tegn på at boktrykket kan bevege seg mot eventuelle åpne bestillinger, slik at de kan kanselleres i god tid, unngår uønskede valg av informerte forhandlere, eller en oppbygging av uønsket beholdning. I en høyfrekvente scalpingstrategi ser man vanligvis på å få et gjennomsnitt på mellom 12 og 1 kryss per handel. For eksempel er VIX-skaleringsstrategien som illustrert her, gjennomsnittlig rundt 23 pr kontrakt per handel, dvs. bare under tolv en tick i futures kontrakten. Handelsinngang og utgang utføres ved bruk av begrensningsordrer, siden det ikke er plass til å imøtekomme slippe i et handelssystem som genererer mindre enn en enkelt tick per handel, i gjennomsnitt. Som med de fleste HFT-strategier er alfa-algoritmene bare moderat sofistikerte, og strategien er svært avhengig av å oppnå en akseptabel fyllhastighet (andelen av grenseordrer som utføres). Betydningen av å oppnå en høy nok fyllhastighet er tydelig illustrert i den første av de to innleggene som er omtalt ovenfor. Så hva er en akseptabel fyllfrekvens for en HFT-strategi Fyll priser I8217m kommer til å løse problemet med fyllhastigheter ved å fokusere på en kritisk delmengde av problemet: fyller som forekommer ytterst i baren, også kjent som 8220extreme hits8221. Disse er grenseordrer hvis prisene sammenfaller med det høyeste (i tilfelle av en salgsordre) eller laveste (i tilfelle av en kjøpsordre) handelspris i enhver linje i prisserien. Grenseordrer til priser innenfor det indre av baren er nødvendigvis fylt og er derfor ukontroversielle. Men begrensningsordrer på barens ytterkant kan eller ikke fylles, og det er derfor disse ordrene som er oppmerksomhetsfokus. Som standard antar de fleste forhandlere av plattform-backtest-simulatorer at alle begrensningsordrer, inkludert ekstreme treff, er fylt dersom de underliggende handler er der. Med andre ord antar disse systemene vanligvis en 100 fyllhastighet på ekstreme treff. Dette er svært urealistisk: i mange tilfeller er høy eller lav av en bar et vendepunkt at prisserien bare besøker flyktig før den reverserer sin siste trend, og går ikke tilbake i lengre tid. De første ordrene på forsiden av køen vil bli fylt, men mange, kanskje flertallet av bestillinger lenger nede i prioriteringsordningen, vil bli skuffet. Hvis handelsmannen bruker et handelshandelssystem i stedet for en HFT-plattform for å utføre sine handler, er hans grenseordrer nesten alltid garantert å hvile mot baksiden av køen på grunn av den relativt høye forsinkelsen i systemet hans. Som et resultat vil en stor del av hans grenseordrer 8211 spesielt de ekstreme treffene 8211 ikke bli fylt. Konsekvensene av manglende et stort antall handler på grunn av ufylte grenseordrer er sannsynligvis katastrofale for enhver HFT-strategi. En enkel test som er lett tilgjengelig i de fleste backtest-systemene, er å endre den underliggende forutsetningen med hensyn til fyllhastigheten på ekstreme treff 8211 i stedet for å anta at 100 av slike ordrer er fylt, kan systemet teste utfallet dersom grensordrer er Fylles kun dersom prisserien senere overstiger grenseverdien. Utfallet produsert under dette alternative scenariet er vanligvis ekstremt ugunstig, som illustrert i første blogginnlegg som tidligere er referert. I virkeligheten er selvsagt ikke antagelsen rimelig: det er usannsynlig at enten 100 eller 0 av en strategi8217s ekstreme treff vil bli fylt 8211 vil den faktiske fyllhastigheten sannsynligvis ligge et sted mellom disse to resultatene. Og dette er det kritiske spørsmålet: På et visst nivå på fyllehastigheten vil strategien bevege seg fra lønnsomhet til unprofitability. Nøkkelen til å implementere en HFT scalping-strategi vellykket er å sikre at utførelsen faller på høyre side av den skillelinjen. Implementere HFT Scalping Strategies in Practice En løsning på problemfrekvensproblemet er å bruke millioner av dollar til å bygge HFT-infrastruktur. Men i forbindelse med dette innlegget antar let8217s at næringsdrivende er begrenset til å bruke en handelshandelsplattform som Tradestation eller Interactive Brokers. Er HFT-scalping-systemer fortsatt mulig i et slikt miljø. Svaret er overraskende en kvalifisert ja 8211 ved å bruke en teknikk som tok meg mange år å oppdage. For å illustrere metoden vil jeg bruke følgende HFT scalping system i E-Mini SampP500 futures kontrakt. Systemet handler E-Mini futures på 3 minutters barer, med en gjennomsnittlig ventetid på 15 minutter. Gjennomsnittlig handel er svært lav 8211 rundt 6, med fradrag av provisjoner på 8 prt. Men strategien ser ut til å være svært lønnsom, på grunn av det store antall handler 8211 rundt 50 til 60 per dag, i gjennomsnitt. Så langt så bra. Men det kritiske problemet er det store antallet ekstreme treff som er produsert av strategien. Ta handelsaktiviteten på 1018 som et eksempel (se nedenfor). Av 53 handler den dagen var 25 (47) ekstreme treff, som oppstod ved høy eller lav pris på den 3-minutters baren der handelen fant sted. Samlet sett går strategien ekstrem hitrate på 34, noe som er ekstremt høy. I virkeligheten vil kanskje bare 14 eller 13 av disse ordrene faktisk utføre 8211, noe som betyr at resten, som tilsvarer rundt 20 av det totale antall bestillinger, vil mislykkes. En HFT scalping strategi kan ikke håpe å overleve et slikt utfall. Strategisk lønnsomhet vil bli decimert av en kombinasjon av savnede, lønnsomme handler og tap på handler som eskalerer etter at en utgangsordre ikke klarer å kjøre. Så hva kan gjøres i en slik situasjon Manuell overstyring, MIT og andre inngrep En tilnærming som ikke virker, er å anta naivt at noen form for manuell overvåkning vil være tilstrekkelig til å rette opp problemet. Let8217 sier at handelsmannen driver to versjoner av systemet side ved side, en i simulering og den andre i produksjon. Når en grenseordre utføres på simuleringssystemet, men ikke klarer å utføres i produksjon, kan handelsmannen gå inn, manuelt overstyre systemet og utføre handelen ved å krysse spredningen. På den måten kan handelsmannen forhindre tap som ville ha oppstått dersom handelen ikke var utført, eller tvinge inngangen til en handel som senere viser seg å være lønnsom. Likevel kan handelsmannen tvinge utgangen til en handel som senere vender seg og beveger seg fra tap til fortjeneste, eller inn i en handel som viser seg å være en taper. Det er ingen måte for næringsdrivende å vite, ex-ante, hvilken av disse scenariene kan spille ut. Og handelsmannen må møte samme beslutning, kanskje så mange som tjue ganger om dagen. Hvis handelsmannen er så god til å plukke vinnere og kutte tapere, bør han skrape sitt handelssystem og handle manuelt. En alternativ tilnærming vil være å ha handelssystemet håndtere problemet. For eksempel kan man programmere systemet for å konvertere grenseordrer til markedet Bestiller om en handel skjer til grenseverdien (MIT), eller etter x sekunder etter at grenseverdien er berørt. Igjen, det er imidlertid ingen måte å vite på forhånd om en slik handling vil gi et positivt utfall, eller et enda verre utfall i forhold til å forlate grenseordningen på plass. I virkeligheten er det ikke sannsynlig at intervensjon, enten manuell eller automatisert, forbedrer handelsytelsen til systemet. Det som er sikkert er imidlertid at ved å tvinge inngangen og utgangen av handler som forekommer rundt ekstremen av en prisfelt, vil leverandøren pådra seg ekstra kostnader ved å krysse spredningen. Inkluderende som koster for kanskje så mange som 13 av alle bransjer, i et system som produserer, i gjennomsnitt mindre enn en halv tick per handel, er sikker på å ødelegge lønnsomheten. Vellykket implementering av HFT-strategier på en forhandlingsplattform I mange år antok jeg at den eneste løsningen på problemfrekvensproblemet var å implementere scalping-strategier på HFT-infrastruktur. En dag fant jeg meg selv spørsmålet: hva som ville skje hvis vi senket strategien ned Spesifikt, antar vi tok 3-minutters E-Mini-strategien og kjørte den på 5-minutters barer. Min første realisering var at den relative enkelheten til alpha generasjonsalgoritmer i HFT-strategier er en fordel her. I en lavfrekvent kontekst reduserer kompleksiteten i alfa-ekstraksjonsprosessen sin evne til å generalisere til andre eiendeler eller tidsrammer. Men HFT-algoritmer er stort sett enkle og generiske: hva som fungerer på 3-minutters barer for E-Mini-futures kan fungere på 5-minutters barer i E-Minis, eller til og med i SPY. For eksempel, hvis essensen av algoritmen er noe så enkelt som: 8220buy når prisen faller med mer enn x under dens y-bar beveger gjennomsnittlig8221, kan denne tilnærmingen virke på 3 minutter, 5 minutter, 60 minutter, eller selv daglige barer. Så hva skjer hvis vi driver E-mini scalping-systemet på 5-minutters barer i stedet for 3-minutters-barer. Åpenbart er den totale lønnsomheten i strategien redusert, i tråd med det lavere antallet bransjer på denne langsommere tidsskala. Men vær oppmerksom på at gjennomsnittlig handel har økt, og strategien er fortsatt svært lønnsom samlet. Enda viktigere er den gjennomsnittlige ekstreme slagfrekvensen falt fra 34 til 22. Derfor får vi ikke bare færre, litt mer lønnsomme handler, men en mye lavere andel av dem skjer i ytterste av de 5 minutters stolper. Følgelig er utfyllingsproblemet mindre kritisk på denne tidsrammen. Selvfølgelig kan man fortsette denne prosessen. Hva med 10-minutters-barer eller 30-minutters-barer Hva en tendens til å finne fra slike eksperimenter er at det er en tidsramme som optimaliserer avviket mellom strategisk lønnsomhet og fyllfrekvensavhengighet. Det er imidlertid en annen viktig faktor som vi trenger for å belyse. Hvis du undersøker handelsrekorden fra systemet, vil du se betydelig variasjon i den ekstreme slagfrekvensen fra dag til dag (for eksempel er den så høy som 46 på 1018, sammenlignet med gjennomsnittet på totalt 22). Faktisk er det betydelige variasjoner i den ekstreme slaggraden i løpet av hver handelsdag, med priser som stiger under langsommere markedsintervaller som fra 12 til 14:00. Den viktige realiseringen som til slutt skjedde for meg, er at selvfølgelig, det som betyr noe, er ikke klokkeslett (eller 8220wall time8221 i HFT parlance), men handelstid: det vil si hastigheten som handler oppstår. Wall Time vs Trade Time Det vi trenger å gjøre er å omkonfigurere vårt diagram for å vise barer som omfatter et spesifisert antall bransjer, i stedet for et bestemt antall minutter. I denne ordningen bryr vi oss ikke om hvorvidt den forløpte tiden i en gitt bar er 3 minutter, 5 minutter eller et annet tidsintervall: alt vi trenger er at linjen består av samme mengde handelsaktivitet som enhver annen bar. Under høye volumperioder, som for eksempel markedet åpent eller nært, vil handelstidslinjer være kortere, bestående av kanskje bare noen få sekunder. Under langsommere perioder i midten av dagen, vil det ta mye lengre tid for det samme antall bransjer som skal utføres. Men hver linje representerer samme nivå av handelsaktivitet, uansett hvor lenge en periode det kan omfatte. Hvordan bestemmer du hvordan kan handler per linje du vil ha i diagrammet Som en tommelfingerregel, vil en strategi tolerere en ekstrem hitrate på mellom 15 og 25, avhengig av daglig handelskurs. Anta at i sin opprinnelige implementering har strategien en uakseptabelt høy hitrate på 50. Og let8217s sier for illustrative formål at hver tidslinje gir et gjennomsnitt på 1 000 kontrakter. Siden volatiliteten skaleres omtrent med kvadratroten av tiden, hvis vi ønsker å redusere den ekstreme slagfrekvensen med en faktor på 2, det vil si fra 50 til 25, må vi øke det gjennomsnittlige antall handler per linje med en faktor på 22, dvs. 4. Så i denne illustrasjonen vil vi trenge volumstenger bestående av 4.000 kontrakter per bar. Selvfølgelig er dette bare en tommelfingerregel 8211 i praksis vil man implementere strategien for en rekke volumbarstørrelser i en rekkevidde fra kanskje 3000 til 6000 kontrakter per bar, og vurdere avviket mellom ytelse og fyllhastighet i hvert tilfelle. Ved hjelp av denne tilnærmingen kommer vi til en volumestangskonfigurasjon for E-Mini scalping-strategien på 20 000 kontrakter per bar. På denne 8220time8221-rammen reduseres handelsaktiviteten til rundt 20-25 bransjer per dag, men med høyere gevinstfrekvens og gjennomsnittlig handelsstørrelse. Enda viktigere, den ekstreme slagfrekvensen går til et mye lavere gjennomsnitt på 22, noe som betyr at næringsdrivende må bekymre seg om kanskje bare 4 eller 5 handler per dag som forekommer i det ytterste av volumstangen. I dette scenariet vil manuell inngripen sannsynligvis ha en mye mindre skadelig effekt på handelsytelsen, og strategien er trolig levedyktig, selv på en handelshandelsplattform. (Merk: Resultatene nedenfor oppsummerer kun strategiske resultater i løpet av de siste seks månedene, tidsperioden for hvilke volumstenger er tilgjengelige). Avsluttende bemerkninger Vi har sett at det i prinsippet er mulig å implementere en HFT-scalping-strategi på en detaljhandelsplattform ved å bremse den ned, dvs. ved å implementere strategien på stenger med lavere frekvens. Enkelheten til mange HFT alfa-generasjonsalgoritmer gjør dem ofte robuste til generalisering på tvers av tidsrammer (og noen ganger til og med over eiendeler). En enda bedre tilnærming er å bruke volumstenger eller handelstid for å implementere strategien. Du kan estimere riktig strekkstørrelse ved hjelp av kvadratroten til tidsregel for å justere stangvolumet for å oppnå den nødvendige fyllhastigheten. En ekstrem hitrate hvis opptil 25 kan være akseptabelt, avhengig av den daglige handelsfrekvensen, selv om en hitrate i området 10 til 15 vanligvis vil være ideell. Endelig et ord om data. Mens nødvendige kompromisser kan gjøres med hensyn til handelsplattformen og tilkoblingsmulighetene, er det samme ikke aktuelt for markedsdata, som må være av høyeste kvalitet, både når det gjelder aktualitet og fullstendighet. Årsaken er selvsagt, spesielt hvis man forsøker å implementere en strategi i handelstid, hvor integritet og latens av markedsdata er avgjørende. I denne sammenhengen vil det for eksempel ikke være 8211 data som leveres i 500ms-pakker, som er helt uegnet til oppgaven, ved å bruke datainngangen fra f. eks. Interactive Brokers. Trader må søke å bruke den høyest tilgjengelige markedsdatainngangen som han med rimelighet kan ha råd til. Denne ulempen til side kan man konkludere med at det er sikkert mulig å implementere høyvolumskalpingstrategier, selv på en detaljhandelstransportplattform, idet det tilstrekkelig forsiktighet blir tatt med modellering og implementering av systemet. StreamBase-utgivelser Ordreutførelse Strategier for HFT StreamBase lanserer en nytt bibliotek med utførelsesstrategier for høyfrekvent handel. StreamBase Systems, en leverandør av kompleks hendelsebehandlingsteknologi (CEP), kunngjorde i dag utgivelsen av et nytt bibliotek med åpne, utvidbare ordreutføringsstrategier for ordre. 8220StreamBase8217s tilnærming til å tilby åpne, utvidbare handelsstrategier tillater bedrifter å legge til egen intellektuell eiendom og skille deres handelsstrategier på markedet, 8221 sa Richard Tibbetts, CTO, StreamBase, i en selskapsløsning. 8220 hver strategi er 100 tilpassbar og integrert i våre eksisterende handelssystem rammeverk. Denne integrasjonen gjør det mulig for bedrifter å fokusere på å utvikle unike strategier, back testing og iterating forretningslogikken i sine algoritmer i stedet for å bruke tid på den underliggende handelsinfrastrukturen som allerede er integrert med grunnleggende strategier, med forhåndsbygget tilkobling og preoptimalisert for ytelse. 822082328232StreamBase8217s rammer for kapitalmarkeder har tre nøkkelkomponenter designet for å akselerere time-to-market: forhåndsbygd markedsdataforbindelse, samplingsvirksomhetslogikk og flere visualiseringsalternativer. Rammerne er 100 tilpassbare, slik at bedriftene har frihet til å implementere sine egne proprietære handelsstrategier på StreamBase8217s høypresterende CEP-plattform, samtidig som de tilbyr den raske tiden til markedet for en engangs løsning. StreamBase8217s tilpassede ordreutførelsesstrategier er: 9Volumvektet gjennomsnittspris (VWAP), 9Tidvektet gjennomsnittspris (TWAP), 9Arrival prisimplementeringsfeil, 9Prosentandel av deltakelse, 9Vektorvolum, 9Vektormengde, 9Scaling og 9Percentasje volum (POV). 9